圖：總部在費城的共和第一銀行，是美國今年第一家倒閉銀行。
美國地區性銀行─共和第一銀行（Republic First）2月份宣布引入新資金失敗，美國聯邦存款保險公司（FDIC）最新出手接管，並交由富爾頓銀行（Fulton Bank）管理。這是硅谷銀行爆煲以來，第四家被FDIC接管的地區性銀行。美國商業銀行氾濫，高峰期超過3萬家，至今仍超過4000家大大小小銀行，而銀行結業是家常便飯的事情。今輪銀行結業，既因美國息口高企，增加經營壓力，也因美國商業物業頻頻拖欠貸款。分析關注，商業物業拖欠貸款情況日趨嚴峻，美國銀行業將會面臨巨大危機。\大公報記者 周寶森
美國商業銀行結束經營可謂是家常便飯。據統計，1980年至1994年間的15年內，超過1600家不同規模的銀行被FDIC關閉或接管。2008年至今情況，美國先後有541家銀行結束經營，在美國次按危機高峰期的2009年、2010年，宗數便佔到297家；2023年至少有5家銀行「出局」，分別是硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行（First Republic Bank）、心臟地帶三州銀行（Heartland Tri-State Bank）和公民銀行。
中小行逃過高強度壓測
儘管如此，即使大批銀行被淘汰，美國商業銀行數目仍然處於驚人數字，截至2023年10月，在FDIC註冊的商業銀行總共有4049家，另有565家儲蓄貸款協會。另外，研究指出，美國商業銀行數目在1921年超過3萬家，到1990年減少至約1.2萬家。美國商業銀行多如繁星，與當地行業監管有關。美國銀行業監管要求看似嚴格，但僅限於大型金融機構，對中小銀行監管相對較鬆。
值得留意的是，美國政府在2018年對銀行監管法案作出修訂，把需要接受嚴格審查的區域性銀行的總資產門檻，由500億美元提高至2500億美元。換言之，許多原本需要接受嚴格審查的區域性銀行，在新法案下，可以「逃出」高強度的壓力測試管理。問題更甚的是，部分原本需要接受嚴格審查的區域性銀行，為逃避嚴格審查，遂出盡所有方法，降低資產額。今次出事的共和第一銀行總資產只有約60億美元，總存款規模40億美元。
借存款買長債 賬面大蝕
美國商業銀行連環爆煲的背後原因，可謂罄竹難書。其一是美國聯儲局貨幣政策失誤。在2022年3月至2023年7月間，聯邦基金利率由0.25厘提高至5.5厘，導致資金由銀行存款流向貨幣基金。商業銀行要留住存款，必須提高存款息率。
其二是商業物業問題。美國寫字樓空置率高，業主索性停止償還按揭貸款，而商業物業貸款又佔區域性銀行總貸款比重較高，覆巢之下豈有完卵。分析認為，美國商業物業拖欠貸款問題嚴峻，銀行業問題也將會愈來愈嚴峻。
其三是商業銀行為尋求更高收益回報，應付存息支出，迫於形勢借短錢（存款）買較長期債券，這是硅谷銀行的「死因」。分析指出，自2020年以來，美國商業銀行把存款購買大量美國國債、住房抵押貸款支持證券（MBS），當息口急劇上升，導致賬面大額損失。FDIC數據顯示，在2022年第三季，美國商業銀行持有這些證券資產的賬面損失便達到6200億美元，2021年第三季僅80億美元。